Эффективное управление рисками

Эффективное управление рисками

Риски и биржа – это два понятия, которые всегда будут стоять рядом. Вся работа на бирже была, есть и будет связана с рисками. От умения управлять ими зависит то, какое будущее ждет участника торгов. Любой новичок, пришедший на рынок и не знающей как работать с рисками, вылетит оттуда в первый же год. Поэтому учиться управлять своими рисками – это одно из главных направлений любого обучения трейдера.

Виды рисков

Все риски на фондовой бирже можно разделить на две большие группы:

  • Рыночные риски
  • Внерыночные риски

В первую группу входят риски, которые инвестор берет на себя в процессе заключения сделки. Такие риски обычно составляют 70-80% регулярных рисков инвестора. К счастью, их можно и нужно контролировать. Как раз умение работать с такими рисками является главной сильной чертой любого трейдера или инвестора.

Ко второй группе внерыночных рисков относятся те, которые могут произойти бесконтрольно не зависимо от трейдера. Например, это риски, связанные с импульсным аномальными движением рынка против позиции, с нечестностью брокера, с возможной кражей денег с торгового счета, с техническими сбоями в работе оборудования и так далее. Эту группу рисков необходимо сводить к минимуму всеми возможными способами. Такой риск нельзя просчитать или предугадать. А если существует возможность его возникновения, то рано или поздно «стреляет даже незаряженное ружье». Эти маловероятные явления десятилетиями с успехом опустошают счета многих участников торгов. Трейдеры понимают это и стараются обезопасить себя от этих последствий всеми возможными способами.

Управление рыночными рисками

Любой грамотный трейдер начинает свою сделку прежде всего с расчета риска. Многие новички делают ошибку, считая только то, сколько они могут заработать на сделке и игнорируют расчет возможных потерь. Это первая и ключевая ошибка. На рынке существует железное правило: в сделке трейдер может контролировать только величину своих потерь. Остальное под властью Его Величества Рынка.

А если риски – это единственное, что можно контролировать, то отказ от контроля равноценен поездке на машине с завязанными глазами по незнакомой местности. Итог, скорее всего, будет один.

Весь трейдинг стоится вокруг одной истины: потерять мало если неправ и заработать много если прав. Так как по статистике трейдер чаще будет неправ, чем прав, то критически важно не допускать больших убытков в сделке и не закрывать позицию до достижения плановой прибыли. Для контроля за убытками существуют так называемые «стоп приказы», которые автоматически закрывают позицию по заранее определенной цене в случае, когда рынок идет против. Такие приказы – величайшее благо. Ведь без них ни один активный трейдер не сможет зарабатывать на фондовом рынке в долгосрочной перспективе.

Расчет рисков

В основе расчета риска лежит очень простой алгоритм: перед открытием сделки трейдер должен понимать сколько заработает в случае успеха и сколько он потеряет в случае неудачи.  При этом риск в каждой сделке должен быть просчитан в денежном выражении еще до ее открытия. Более того денежный риск в каждой новой сделке должен быть примерно одинаков.

Статистически, успешный трейдер бывает прав примерно в 30-50% случаев. То есть в 50-70% сделок будет в убыток. По классике принято считать, что в среднем при таком соотношении на каждый убыток в 1 рубль трейдер должен получить доход минимум 3 рубля. В этом случае у него его есть возможность заработать. Расчет очень прост:

(3 x 0,4) – (1х0,6) = 0,6

где     3 – это доход в положительной сделке, рублей

0,4  – это процент положительных сделок (40%)

1 – это убыток в отрицательной сделке, рублей

0,6 – это процент отрицательных сделок (60%)

Если итог данного равенства больше 0, значит потенциально трейдер имеет шанс получить прибыль. Если он меньше 0, значит прибыли на дистанции ждать не стоит. Это равенство называется математическим ожиданием торговой системы.

Итак, риски – это неотъемлемая часть торговли. Как прибыли, так и убытки получают все. В мире трейдеров есть хорошая поговорка: позаботься об убытках, а прибыль позаботится о себе сама. Поэтому если убытки контролируемы, или как еще говорят, системные, то это всего лишь плановые расходы. С такими расходами нужно просто смириться. Они будут всегда.  Если же величина убытка превышает расчетную, то это уже несистемный убыток. Вот такие потери ведут к обнулению торгового счета. Поэтому ведите расчет рисков и никогда не допускайте потерь, свыше заложенных. Это основа для успешной деятельности на фондовом рынке.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *