Что такое фьючерс

Что такое фьючерс

Разнообразие инструментов на финансовых рынках сегодня может удовлетворить любой даже самый взыскательный вкус. Помимо классических инструментов инвестора таких как акции и облигации, существуют так называемые производные инструменты – деривативы.

Понятие дериватив

Дериватив – это контракт, заключенный между покупателем и продавцом, на совершение определенных действий с базовым активом в будущем. Базовым активом могут выступать как классические ценные бумаги (акции), так и товарные инструменты (нефть, газ, пшеница, золото, кукуруза, апельсиновый сок и так далее). Заключая такой договор, продавец обязуется в будущем продать, а покупатель купить тот или иной актив на определенных условиях. Поскольку такие сделки будут происходить в будущем их назвали фьючерсными (от английского future – будущее).

История возникновения фьючерсных сделок

Первые фьючерсные сделки проводились уже в 16 веке. Ходит история, что знаменитый ученый и астроном Галилео Галилей, помимо наблюдения за небесными телами в свои мощные телескопы, занимался и наблюдением за морем. Дело в том, что когда в порт приходили корабли с товарами, то цена на эти товары резко падала, так как выбор становился очень большим. По мере истощения запасов цена на них возрастала. Так вот заметив в свои телескопы на горизонте корабли, он бежал на рынок и заключал с торговцами договор на поставку им тех или иных товаров по заранее оговоренной высокой цене. Когда через один-два дня корабли достигали порта, то он приобретал товары по текущим ценам и перепродавал их торговцам, но уже по более высокой цене, оговоренной ранее. Не известно правда это или нет, но это наглядный пример заключения классической фьючерсной сделки.

Фьючерсы на современных рынках

На классических современных финансовых рынках фьючерсные контракты имею очень большую популярность. На это есть несколько причин:

  • Стоимость фьючесного контракта в 5-10 раз ниже стоимости базового актива. Такое «плечо» позволяет значительно увеличить потенциальную прибыль от сделки
  • Комиссии на фьючерсную сделку в разы ниже, чем комиссии на покупку или продажу базового актива
  • Движения цены на фьючерсе чаще сильнее, чем на акции. Это так же дает больше возможностей для заработка.

Крупные компании сегодня используют фьючесные сделки для снятия с себя рисков в будущем на изменение цены. Ярким примером являются авиакомпании. Они постоянно пользуются данным инструментом. Дело в том, что стоимость их услуг крайне сильно зависит от стоимости топлива. Для того, чтобы снять с себя риски в будущем они заключают фьючерсные контакты на несколько месяцев вперед на поставку топлива по фиксированным ценам. Это позволяет им обезопасить себя от возможных скачков цен на топливо. Если цена топлива на рынке растет, то они выигрывают, получая его по старым ценам согласно контактам. Если падает – то они проигрывают, переплачивая за поставки. Но это их плата за страховку.

Частные же трейдеры используют фьючерс для спекуляций и зарабатывают на изменении цены данного актива. Так как потенциал заработка огромен, то за день нередко можно заработать до 10-15% к вложенным средствам. Это очень эффективный инструмент финансового рынка.

Опасны ли фьючерсы?

Главной опасностью фьючерсных сделок являются их повышенные риски. Если классический рынок сравнить скажем с машиной Лада, то фьючесные рынки – это Феррари. Да ее потенциал огромен, но в неумелых руках поездка на такой быстрой и резкой машине может окончиться крайне печально. Контроль рисков на фьючерсном рынке – это залог выживания трейдера в долгосрочной перспективе.

Однако, ничего страшного в сделках с фьючерсами нет.  Если придерживаться определенных правил, то прибыль не заставит себя ждать. Поэтому крайне важно в начале изучить все тонкости этого рынка. Большинство тех, кто потерпел неудачу, просто пришли туда, не обладая нужными навыками. Это и стало единственной причиной их поражения.  Но этого можно легко избежать, изучив текущие рабочие стратегии извлечения прибыли и освоив их на практике.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *